Le avventure di due picari spagnoli che, sfuggiti alla fame e alla siccità, si rifugiano in un bordello clandestino, imparando a conoscerne i costumi, le gioie e i timori. Sbarcati nel Nuovo Mondo, le loro storie si intessono fra eccessi sessuali e intrighi di corte, sempre sotto l'assillo della Santa Inquisizione.